长江对话|SIIPF-UN副主席罗响:ESG尚处“起步期” 将迎新动力

来源:中宏网房产时间:2020-09-16 10:43:13

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编者按:过去几年,绿色金融和可持续发展理念在国内迅速兴起,政府亦给予了持续的支持和引导。作为绿色金融和可持续发展的一种主要表现形式,ESG(环境、社会及管治)投资在中国市场增长迅速,部分金融机构也推出以ESG为主题的金融产品,投资理念日益受到监管层、企业、机构以及投资者多方关注和认可。

但由于责任投资理念在中国起步较晚,ESG当前发展很大程度上依赖于监管部门和相关自律组织引导,主流市场参与者对ESG的认知仍然不足,整体尚处于初级阶段,面临诸多挑战。

针对目前ESG市场环境现状,记者近日专访了前联合国项目事务署中国区首席代表,现社会影响力投资与采购基金(SIIPF-UN)副主席罗响博士。

1600225184675652.jpg社会影响力投资与采购基金(SIIPF-UN)副主席 罗响博士

中宏网北京9月16日电(记者 王新程)中宏数城此前针对国内ESG发展进行的相关市场调研中,有大约80%到90%的中国投资者还未建立ESG投资体系,仅有少数资产管理公司在应用ESG投资。大多数中国投资者还处于了解ESG投资的阶段,仅仅将ESG用作企业负面筛查,没有真正开始应用。而在实际践行ESG的企业端口,不少企业对ESG的认知还停留在“做ESG就是做慈善”这一层面。

罗响指出,现阶段国内ESG市场环境主要呈现为4个特点:第一点是国内ESG的传播不够,目前真正了解ESG的人不多,企业和投资者对ESG的认知匮乏;第二点是标准不全,企业缺乏切实可行的践行标准;第三点则是团队不足,没有专业的ESG运营团队导致有ESG意愿的企业没有践行方向;第四点为渠道缺乏,国内缺少在ESG项目与企业之间,企业与投资者之间搭建桥梁的渠道。

可以看出,企业与投资者对ESG的认知不足,仍然是国内ESG发展面临的首要难点。那么到底应该如何认知ESG,罗响认为,可以从五个维度来理解ESG:“ESG可以是一个概念、一个产品、一个过程、一个标准、一个收益。”

具体到不同阶段,这五个维度亦有不同的表现形式。从官方的角度来说,ESG代表环境、社会和公司治理,包括信息披露、评估评级和投资指引三个方面,是社会责任投资的一种表达方式,所以可以将ESG理解为一个概念;企业在进行环保、慈善或是管制行动时,这些相应项目便作为企业的ESG产品,企业则通过这些产品向市场展示其在环境、社会、管制方面的成果;ESG亦不是单点事件,其需要作为一个过程,使企业长期可持续的践行;同时环境、社会和公司治理作为一个标准进行规范;而最终落点到投资者层面,企业良好的ESG表现有望得到相应投资收益。

在罗响看来,ESG可以从上述5个不同的维度体现价值,最终能够探索出一条更加具有大局观和全面性可持续的发展路径,在商业价值和社会责任之间取得平衡。

另一方面,相对于欧美等成熟市场,国内ESG发展仍然处于起步阶段,特别是以单底线的散户投资人为主的资本市场,要帮助他们理解ESG价值,还需要各方在传播上下功夫。

关于ESG传播方面,罗响认为可以从3个渠道,帮助中国企业和公众来更好的践行ESG。“首先监管层可以加大宣传力度,鼓励更多的企业参与ESG建设。其次践行ESG的企业应当做好标杆作用。最后ESG投资机构应当用效益来说话,相关产品良好的收益率将是ESG投资价值的最好证明。”

近年来,监管机构正在强制要求上市公司进行ESG信息的披露。根据证监会在2017年12月公布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式》指出,上市公司,特别是重点排污单位应当按照规定要求强制披露相关环境信息。在上交所2019年3月公布的《上海证券交易所科创板股票上市规则》中也明确要求科创板上市公司应当在年度报告中履行社会责任情况。

随着披露ESG报告的上市公司越来越多,许多企业开始参与到ESG过程中,但企业在ESG实践中的标准仍然不够规范,部分投资者指出企业ESG信批很多信息和ESG投资并不相关。

对此,罗响博士建议,ESG实践企业应当将ESG理念深入到血液当中,针对自身切实情况,将社会责任落实在标准和流程上。管理层团队应当由专向人才负责ESG项目建设,并制定切实可行的闭环商业模式。

在部分案例上,亦可以直观看到这类ESG实践带来的优势。

广东一家综合性上市集团,将公司经营的关键领域和社会责任目标进行了具体的融合,并且规划了17个可以结合的领域,管理层亦对每个领域的社会责任项目设置考核指标。例如以扶贫目标的金融领域,制定项目商业模式,为扶贫效益负责。在科技领域,针对疫情期间社会事务办理可能停摆的危机,该集团联合56个省市地区政府,30余家行业企业,疫情服务专区及在线问诊等硬核服务,为市民提供咨询、救助、预防到办事的全链路服务。体现到集团效益上,良好的社会影响力也使得近年集团客户突破2亿,该集团多年营收和净利保持增长情况良好,股价及市值也保持稳健上涨态势。

上述集团并不是个例,在践行ESG方面,近年来不同企业亦针对所处领域制定自身独有的标准和流程。例如在房地产等行业,企业可以拥有针对包括绿色建筑设计、节水措施等等ESG问题的设定方案;在化工等行业,企业则着重落实碳减排目标、提高能源效率、减少能源需求等。在社会和管制角度,也同样包括客户体验、员工福利、社会可持续性等多个要点。

而基于社会责任投资最为基本的ESG三大法则,罗响博士也建议中国企业为主动适应国情与本地商业环境,可采用社会影响力投资与采购基金会推荐的3.0版社会影响力投资之“六大机敏原则”(ESPRIT):即经济可行性(Economic),强调企业或项目本身的经济与财务收益可持续发展能力;社会责任性(Social responsible),强调企业投资及运营的对社区产生积极正向社会影响的能力;进步提升性(Progressive),强调企业或商业投资带来的理念、技术与方法论的进步性;可再生性 (Reproducible),强调的是企业投资行为不仅局限于环境的基本保护,还必须能够保障环境再生性与环境友好性的能力;创新赋能性(Innovation),强调的是企业保持持续创新能力,能够驱动投资价值增长与效率提升的赋能增效能力;治理透明性 (Transparency),强调的影响力原则对整个公司或商业投资决策及治理的始终贯彻、规范性与透明性。

罗响向记者介绍:“实际上,ESPRIT原则正是中国企业践行社会责任的六大能力体现,提倡是将社会责任变成一种商业机会。具备成熟的标准和完善的商业模式才能将社会责任做的更久更久远。”

(附)社会影响力投资与采购基金会(SIIPF-UN)介绍:

社会影响力投资与采购基金会是在联合国可持续发展议程框架下专门为支持联合国、国际组织及其他伙伴发展机构实现全球十七项可持续发展目标,提供特殊目的筹款、社会影响力投资、可持续公共采购及以经验、知识、管理为技术支持的专业性非盈利平台机构。旨在促进政府、投资、科技及工商业界,包括国际发展组织和援助机构开展资金、项目与技术合作,以分享全球可持续发展成功模式为指导,以社会影响力投资项目与可持续采购活动为载体,以金融服务与项目管理为手段,为可持续发展目标框架下项目及活动提供整体解决方案,聚焦解决社会、经济和环境三个维度可协同发展问题,以此帮助实现联合国主导的全面可持续发展目标的创新实践。

责任编辑:李倩
审核:杨凡
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